一度被公众放大、并赋予各种复杂使命的"运营商重组"、"中国3G布局"种种"大义",被国防科工委等相关部门可能与信产部合并的消息瞬间消解。

　　"必须等各方面的消息明朗以后,TD建设的时间表估计才会加快。

    "3月9日,一位承建中国移动TD-SCDMA网络的设备商负责人对本报记者说,"大部制"消息甫出,中国电信业大调整的布局必然被推到更高层 面去探讨。

　　"国家希望在下一代网络发展中,通过电信业带动中国在高端行业包括制造业和服务业在全球的突破。"该人士分析,此次调整决定了"电信业二次革命"的内涵将远远超越于电信业的内部事务本身,它将站在更为宽泛的产业布局上——以电信业为火车头,总体提高中国制造业和服务业在全球的竞争力,推动中国经济结构转型,实现更多企业进入全球"500强"的大任。

　　"我相信,国家对于电信的布局和战略,绝对不仅仅局限在3G发牌那些排列组合上。"前述TD设备商认为,部委的调整或许会使已箭在弦上的各种电信业布局的节奏慢下来。

　　"按照逻辑推进,应该首先是部委调整,再电信业重组,只有重组消息明朗后,才会推动TD的下一步建网。"

　　国家战略:站在重组与3G之外

　　"根据目前电信业面临的增长瓶颈以及部委、央企重整的大思路和目标,我不认为最近传言的各种电信重组版本和重组后预计的血拼竞争,是一个必然结果。"

　　前述TD设备商人士分析,部委合并将重新改写行业对中国电信业近期两件大事的定位:

　　一是争议过热并且版本颇多的电信重组。他认为:"从全球看,电信行业成熟的国家一般也只能容纳三家赢利的运营商,中国较强势运营商已达三家,那么重组的结果也不可能是恶性竞争,而是"适度竞争,部分市场化"。"

　　"排除重组和3G带来的微妙变化,如果看得更长远,中国电信业经过前几年的高速发展,事实上也很快要触及自己的天花板。"中兴通讯一位人士亦认为,国防科工委与信息产业部的可能整合,应当"刺激"业界跳出"重组"和"3G"发牌等事件的喧哗,更为理性在看待中国电信未来面临的真正瓶颈。

　　"王建宙在去年一次讲话中也提到,全国移动用户超过9个亿恐怕就快到头了,而规模一旦触及底限,随着话费降低,利润率也必然降低。"该人士分析,按照目前电信业的发展速度,2010年将是中国移动用户数规模效应的极限。

　　"触及极限的时候正在到来,而过度竞争将会加速降低行业利润。"他认为,重组的大方向应该朝着增强运营商的现代化管理能力,并提升其为信息化的综合服务能力迈进,而非"你死我活"的恶性竞争。他举例说,"比如,如果移动整合了铁通,不见得非要发展固网,而是继续它既有的移动业务优势,并挖掘行业客户。"

　　而另一件事则是TD-SCDMA的建设。上述设备商人士认为,"重组等消息明朗后,会让运营商更明确和加速TD网的建设",并通过TD与下一代网络的发展,带动软件、芯片、终端等产业链各环节走向成熟,从而超越中国电信业现有的行业瓶颈,提升中国电信业的内在价值。

　　"目前首期奥运十座城市的TD建网已基本完成了原定的合同基站布网,接下来是主要是逐步吸引用户、终端完善,以及该些城市TD网的优化工作。"该TD设备商透露,传说中的"TD二期建网"将有待部委调整、电信重组等明确后方能进一步推进。

　　触及"天花板"的中国电信业

　　的确,被各种电信业重组、发牌消息掩盖的是一个即将来临的事实:中国电信业的规模正在接近它的天花板。

　　信息产业部成立以来的十年,亦是中国电信业超高速成长的十年,中国电信业已经在全球电信市场中,凝聚为一个相当有实力的竞争体。根据国信证券统计,中国电信业每年2300亿元的投资,占了全球的8.5%;约9亿电信用户,占全球20%;每年7300亿的运营收入,占全球5.5%;此外,中国电信业的利润也相当可观——1300亿元的净利润总和,16%-18%的平均净资产收益率和平均净利润率。

　　但这个年前值7300亿元的庞大竞争体,事实上已经快接近其上升通道的极限:

　　"中国电信市场高速增长时代已经结束,接下来是总体蛋糕和增长的切分的问题,对运营商、设备商均是如此。"国信证券电信分析师廖绪发说,中国电信行业近期由于3G发牌和行业重组带来的强烈预期,未来将更多表现在几大运营商间的"此消彼长"上,也就是说,在2010前,中国电信业总体的蛋糕并不会因为重组以及3G发牌而有所消减,只不过中移动以外的三家弱势运营商"将因存在的"份额转移的增长杠杆"和"估值提升杠杆"而获得非同寻常的重估性超额收益"。

　　即将发生的行业重组或能因为其"份额转移"效应改变局部格局,但是显然,对于总体蛋糕的做大而言,并无实际推动。

　　"电信用户规模达到9亿,成立于十年前的"信息产业部"历史使命已经达成。"广东移动人士说,结合3G以及下一代网络的特点,中国电信业发展的内在动力,应该走向电信业与制造业与服务业的整合,推动"电信业"向"信息服业"转型,从而拓展动电信的内在增值空间,并带动其它产业的发展。

　　"中国电信业的平均ARPU值是74元,远远低于全球平均的35美元;从现有用户实际需求看,仅仅依靠满足"通话"需求,是很难再提升电信业内在价值的。"广东移动人士说,以广东移动为例,"广东移动近期开始尝试和交通、能源等部门等合作,为这些行业提供各种信息技术解决方案,这会是中移动将来一个服务方向,即从个人用户更多转向行业用户,作为一个行业信息服务提供商,这是电信业未来增值的必然路径。"

　　中兴通讯人士亦指出,从欧美等3G业务发展来看,需求与服务的拓展方能真正提升3G的应用前景和价值。

　　而在业界看来,"电信+工业"的发展模式,远远超出了现在信息产业部的职权范围。"相关部委如果进行整合,将大有裨益。"广东移动人士说,它的根本目标将决定今后中国电信业的定位和走向。

　　电信业:服务"全球500强"

　　"从部委职能可能重组,可以看到一个明确的信号,就是电信业未来的定位将同时兼顾经济效益与社会综合效益。"上述设备商人士说,"中国企业走出去的过程中,以前都主要是制造业,但这是不够的,它需要信息化的提升。"

　　中兴通讯人士也认为,中国制造业的辉煌将在未来十年面临新的竞争,随着全球信息化程度的普及,中国制造业过去依靠低成本、资源消耗等模式打造出来的竞争力将必然逐步走向式微。

　　中国从低端制造业走向高端制造、服务业的拐点在哪?——这需要更为全面与前瞻的布局。

　　在业界看来,无论包括运营商重组在内的央企重组,以及